2023-01-01

■2023年版・ド初心者向け暗号 資産 投資の始め方

この記事は、以下のような人が対象です。

暗号資産に興味があるが、正直何をすればよいか分からん
最近値下がってるって聞くし、そろそろ買い時じゃないの？

暗号 資産は投機や詐欺？

仮にこの記事にブコメがついたとしたら、やっぱり投機投機書かれるだろう。

そういう人はこの記事の対象ではないので無視して良い。はてなコミュニティの老化は見てて悲しいね。

購入選択肢の通貨

BTC、ETH。以上。

買ってもいい時期

これは明らか。今ではない。

理由は簡単だ。

いま、米国債の利回りとステーブルコイン運用の利回りを比較したときに、前者のほうが高いからである。

FOMCの政策金利は4.5%で、ステーブルコイン運用は安定を取るとせいぜい5-10%程度である。一見後者のほうが良いようにも思えるが、前者はリスクを取らんでいいのでお話にならないほど差がある。

結果、いまスマコン上で発行されたステーブルコインの償還が止まらない。市場がシュリンクしていく過程にある。新規流入がなければBTCの新規マイニング分が吸収できないので、価格はだんだんと維持できなくなり、いつか暴落を始める。

半減期後、新規が細ってBTCが暴落を起こすのは毎回引き起こされている現象ではある。今回は特にマクロが悪いので、いつもよりもっと悪いことになる可能性が高い。

2022年は酷い年だった。2023年には期待したいところだが、残念ながら、特に前半はまだこの道半ばにいる可能性が高く、強気でいられる理由がない。

話を戻そう。米金利。ターミナルレートに到達してから利下げ開始までは結構な時間がかかると見られている。

景気は悪化していく可能性が高い。いまは株価が景気悪化を折り込み始めたタイミングである。

あと何周かするとテーマが景気悪化から利下げに戻ってくるので、実際にそのような発言・観測が出てきたとき買い始めるのが良さそうだ。

ただ、「いつ利下げを折り込み始めるのか」「折り込み始めたタイミングの価格帯が今よりも下なのか」は誰にもわからない。

下落相場のなかにあっても、短期的な反発は必ず起きる。今の価格が底で、Pivotのタイミングではもっと上の価格帯である可能性もある。が、慌てて買わずに、時期を待つことをオススメする。無意味なリスクを取る理由がない。

もし、マクロを見ずに買い始めたいのなら、「BTCが前日比 10%以上値を下げた」日から分散購入しよう。

一年に数回は発生する珍現象で、タイミングとしてはおそらく望ましい。

買ってはいけない 通貨

上記以外の通貨全部。
悪い人たちが散々煽ってた通貨はどうなりましたか。IOSTはいくらになりましたか。学びましょう。

検討しても良い通貨

スマコン系のアルトL1トークンは選択肢である。

この分野もだいぶ勝者が絞られてきた。具体的にはatom, matic, avaxが候補である。

Solanaは残念ながら脱落した。

atomは将来性があるが、難しい。atomの価値＝cosmos sdkの価値ではないからだ。

maticはzk(e)vmの展開次第では化ける。

avaxは上記二者と比べると差別化に苦労しているように見える。

オラクル系も差別化されていて、勝利者であるchainlinkは可能性があるように思える。

DeFi トークンは難しい。様々なリスクがある。

一応候補としては挙げたが、これらがBTC/ETHを安定的にアウトパフォームすることは難しい。

Solanaの劇的な死をいったい誰が予測できたといえるだろうか。そしていままでの価格推移がそれを証明している。需給でイーサに勝つのもなかなか難しい。

買ったあとの運用

BTCは自分のウォレットにうつしてガチホする以外に選択肢がない。WBTCはやめておけ。

ETHはどこかのサービスでステークしよう。現状stETHが安牌である。

ざっくり、クリプト 勢力 解説（蛇足）

ビットコイナー：元祖にして本家、唯一のSoV。LNやUmbrelなどワクワクする取り組みが多いが、最近はtoxicな文化で自家中毒を起こしている。先行者利益をあとからきた開発者・新規流入が頑張って支える構造だが、その「先行者利益」が最近細ってきており、マイケルセイラーなぞ壊れたテープレコーダーみたいになってしまった。退蔵貨幣としての素性の悪さとLNの相性を気にせず、環境破壊議論にも目をつぶり、BTC以外のすべてを殴り続ける。口癖は「理解が足りない」。
イーサリアン：L1スマコンの王者。他のアルトスマコンを叩くことに熱心だが、自身がOFAC規制で押し込まれていることに目を瞑るダブスタ。ご自慢の分散性も少数のプロトコルによる寡占状態となっていて解決策が見えていないので看板と実情がかなり乖離している。スマコンレイヤーが単一チェーンで良いという思想自体、自身の棍棒である分散性に反する思想であることになぜ気づかないのか。ORU/zkRU間の相互運用性ちゃんと考えてるのか？
スマコン系アルト：当初「イーサリアムキラー」しか推しがなかったが、最近はそれぞれが生き残りを賭けて差別化に成功しつつある。IBC周辺は特に顕著。一方で、TVL確保には大量のApeが必要であり、魔界に片足突っ込んでることをむしろ誇っている連中が多い。その魔界文化がterra消滅の温床となったことすら早速忘れ去ってしまったようだ。セキュリティ軽視が大事故を引き起こしているのに学ばず何度も繰り返すので、来年も大量の被害者を出しながら景色が変わっていくだろう。
バイナンス/BNB：元祖魔界の王。最近はFTX事件に絡んだせいで大幅にTVLを落とす。初期にCZがイキりまくったせいで、legitなプロジェクトがまったくDeployされないパンケーキ専用チェーン。degen系プロジェクトの豊富さが売りだったが、最近はそれもArbitrumに取られ気味。FTXの顛末を見てもなおBNBに投資できると思うのなら、それは才能だ。バイナンスとCZへのトラストをトラストレスのクリプトでやる姿勢は矛盾だらけで凄い。
BCG：Axie/Stepnの成功で一般層へのリーチに成功した。とおもいきや、FTの価格維持に新規流入が必要なゲーム構造を踏襲し続ける学びのなさ。そこを乗り越えなくてどうするの。特にギルドに投資しているゲーム会社、自分の首絞めてるぞ。ちゃんと理解してるのか。
NFT：Legitな界隈とDegen界隈に完全に分かれている。後者は完膚なきまでに大崩壊したが、前者は普通に生き残り活発である。が、傍から見たらまったくその差が分からない。難しすぎて一見さんお断りな状況をどうにかしないと、印象が悪くなるばかりである。
国内取引所：まず協会をなんとかしよう。創世記を作り上げた取引所の有名人たちだが、最近の、特にスマコンレイヤー周りの動向をまったくキャッチアップできていない印象が強い。自分の資産を動かして1000回以上本番コントラクト叩いた人、おそらく皆無だろう。そういう連中が大きな顔をしているのでどん詰まり感が凄い。後進に道を譲ってやれ。
海外取引所：FTX事件でJPのみが救われたことで、全クリプト民が行政に対し手のひらを180度回転させて土下座した。それなのにまだ海外取引所を使ってる人がいるらしい。その胆力たるや想像を絶する。いくら自己責任の世界とはいえ無意味にリスクをとりすぎだ。案件で宣伝している層は一度怒られた方が良い。つられて口座を開設してしまった人はいい加減学ぼう。やめとけ。
魔界勢：犯罪スレスレの連中が多い。この相場でもまだ生き残っているのはタフだとしか言いようがないが、twitfiを見ても分かるように冬ではその魔力も弱いようだ。浄化を願う者はとても多い。