配当利回り - はてな匿名ダイアリー

年(年齢)	給与	貸株+配当	実現損益	金融資産(*1)
2011年(32歳)	427	ゼロ	-7	644
2012年(33歳)	457	6	-189	1186
2013年(34歳)	352	20	732	3854
2014年(35歳)	567	18	571	15102
2015年(36歳)	663	732	344	9012
2016年(37歳)	665	434	9	6162
2017年(38歳)	682	83	181	6200
2018年(39歳)	741	102	232	7500
2019年(40歳)予定	742	150	64	8700

(*1)証券口座を開いている楽天証券の資産合計額

2012年

-【損益】財務だけ見て空売りしていたシャープがアベノミクスで暴騰して大損失。

2013年

-【給与】勤め先が傾いてきたので転職。

-【損益】リーマンショック直後に購入したApple株が利益に寄与。譲渡益の税率が10%から 20%に上がる前に一旦売って買い戻し。

-【資産】主力株が上昇開始

2014年

-【損益】Apple株をすべて売却。億り人に。利益で初めて車(=250万円)購入。

2015年

-【貸株】貸株で709万円。給与収入+雑所得(貸株）で合計1400万円弱。ふるさと納税 33万円、海外旅行150万円散財。

2016年

-【資産】主力株値下がりに伴い急減。優待株を70銘柄ほど購入。ジュニア NISAを始めた。

2019年現在

- 主力を小型株2銘柄(4500万円+3200万円)に資金集中させて値上がりを待つ日々。将来的には配当利回り高い銘柄に移行して配当生活を送りたい。

・住居

　　月12万円のアパート暮らし 2023年までは会社補助が半額ほど出る。

・これまでの相談先

・・銀行

　　2015年ごろ資産1.5億のときに２か所に相談に行った。1億越えの富裕層は別室に案内されて特別な金利の預金でも紹介してくれるかと思いきや、信託報酬がなんと2%越えの投資信託の案内（しかもパンフレットのチャートはリーマンショック後が起点なのでみんな右肩上がり）やら生命保険の紹介しかしてくれなかった。マイナス金利時代に生き残るには銀行も大変なんだろうけど情弱向けサービスしか提供していない模様。というか資産運用の相談先としてよりによって銀行なんかに期待する自分が一番情弱。オフラインはケータイキャリアでも証券でも銀行でも手数料超絶ぼったくりなことは火を見るより明らかなわけでネット専業への信仰心が強まっただけだった。

・・税理士

　　区役所の無料相談。貸株700万円を超えた頃、法人設立した方が節税できるのではないかと相談にいったが、少なくとも年1000万円を超えないと手間と費用が掛かるだけとのことだった。

・・日本 FP 協会の無料体験相談

　　先月行ってきた。50分間の無料相談。ふるさと納税や確定拠出年金などの節税は極限まで徹底し、保険は会社の団体生命保険ぐらい、しかも住宅ローンもないのでFP的な典型的な突っ込み所が無かったと思う。ただ厚生年金と健康保険の労使折半の効果は大きく、まだまだ会社を辞めてリタイヤできないという点には気づかされた点が良かった。

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2019-06-21

■anond:20190621131900

高配当30社以上に分散投資して配当利回り3%越えのETFあるで。

iシェアーズ　 MSCI ジャパン高配当利回り ETF

https://money-bu-jpx.com/search/1478/

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■老後に1000万円あったら

株を買って配当が3%あったら月2.5万円使える。

2000万あったら月5万の不労所得。

調べてみたら、俺でも知ってるような大企業で配当利回り3%超えてるのがたくさんあった。

携帯会社とかメガバンクとか自動車会社とか。

ここら辺の企業だったらつぶれないだろうし10社くらいに分散投資すれば安全だよな。

がんばって金をためよう。

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2019-02-19

■anond:20190219215849

いっそというか投資はすぐ始めるべき

でも投資でひと財産築くぞ、じゃなくてこっちはお小遣い程度に考えて

本業をしっかりやるのがよろしいかと

配当利回りのいいとこ買っとこう

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2018-07-11

■anond:20180711194533

投資信託は3年・5年もので5～10％、株の配当利回り3％ぐらいで損出たことないよ。

定期預金積みっぱなしよりはおトクだな程度の気持ちでやってる。

ガッツリ儲けてる本業・副業投資家の場合は知らん。

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2015-11-27

■7億円当たったらどうするか、相当真面目に考えてみた。

まず、当たったことを絶対に絶対に誰にも言わないこと。

親も含め家族にも言わない。人は金の臭いで変わる。悲しいけど本当のことだ。

基本的な考え方は以下の三点。

「リスクを避け、7億円を減らさない」

「増やそうという色気は出さず、投資に手間暇をかけない」

「健康で真っ当な生活を送る」

①まず4億円を株に注ぎ込む。配当利回り1.5％～3％くらいの企業の株を買う。安全のため20社くらいに分割して、2000万円程度ずつ（配当利回りが高すぎる会社はリスクもあるのでこの程度の利回りが良い）。もちろんレバレッジをかけたりせずに東証一部の現物株。マザーズ等の新興株、新規上場株には手を出さない。業種はある程度ばらけさせる。平均配当利回り2％として、これで毎年800万円-源泉20％で640万円の手取りとなる。これをベースの生活費にあてる。手取り640万円なら家族を持っても標準的な生活を送れる。4億円の前にはNISAは枠が小さすぎるので無視して良い。

②次に2億円を外貨定期預金にする。これは日本円がハイパーインフレで紙屑になった時の対策として。株は比較的インフレに強い金融資産だけど、それでもリスクは0ではない。米（+カナダ）ドル・ユーロ・豪（+ニュージーランド）ドル・スイスフランあたりの固い通貨に分散する。ブラジルレアル・南アランド・トルコリラ等の新興国通貨にはしない。株と違い、こちらは利息を元本に上乗せして定期を継続し、手をつけない。いざという時に使えないと困るので、定期預金の期間は1年とし、毎年更新する。

③次に5000万円で不動産を買う。これは自分が住むための不動産であり、投資のための不動産ではない。基本的に死ぬまでそこに住むつもりで買う。賃貸の出費が無くなると精神的に安定するため。不動産投資は他の投資と同様に失敗・成功があり、大量に保有すればリスクが分散して利回りも安定するけど、素人が手を出すべきものではない。あと管理に手間もかかる（不動産屋に任せても印鑑押したりなどは残る）。7億でマンション一棟買いし、自分も中に住み、他の部屋の家賃で暮らすやり方は、天災火災等のリスクがあるのでお勧めしない。

④残りの5000万円は、いざという時のために普通預金で持っておく。一応、メガ都銀３つとゆうちょ銀行（と近くにあって便利な一行）あたりに分散する。このお金も基本的に使わない。投資に回したりもしない。事故・天災などに備えて、すぐ引き出せるためのお金である。

⑤投資信託ファンド・FX・先物・オプション・REIT・金地金等は、リスクか手数料・信託報酬・買値と売値の差が大きいので手を出さない（日経 INDEXくらいならアリかもしれないが、やめておく）。債券は、国内ものは優良企業の配当より利回りが低く、国外ものは②の外貨定期よりリスクが高いのでこれも手を出さない。なにしろ基本方針に「投資に手間暇かけない」があるから①と②にしているので、①と②以外は全スルーの方が良いだろう。

⑥これが重要なんだけど、仕事はやめない。社会との繋がりを絶つと人は腐っていくので。ただ、どうしても嫌な仕事は断れるようになるし、無理な残業や接待をして出世を狙う必要もなくなるので、ストレスは相当減る。ここでの収入は①の生活費に足す。重要なのはクオリティ・オブ・ライフを考えて、残業があまり多くない仕事であること、転勤が無いこと（転勤は人のクオリティ・オブ・ライフを相当下げると思う。不動産も買うし）、人間関係が悪くない職場であること。①があるから収入自体は多くなくていいので、この三点だけはしっかり押さえたい。

http://anond.hatelabo.jp/20151127035944

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2015-10-24

■[株式投資][投資信託][FUND][ETF][REIT][FX投資]

2015-02-24

■http://anond.hatelabo.jp/20150224212421

政府が膨大な借金抱えてる限りは経済成長続けないと財政破綻するから、基本的に長期で持つのが有利だよ。

逆に言えば右肩下がりが続くイコール破綻へまっしぐら。

あるいは下がっても良いようにするには借金を減らす必要がある。

何故か経済の専門家や政治家ですらこの辺理解してない馬鹿が多いけど。

あと長期狙うなら、配当利回りもだけど経営の健全性も重視した方が良いよ。

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2015-02-18

■http://anond.hatelabo.jp/20150218223130

東証一部上場企業の平均配当利回りが2～3%だったかな。

7%/年はバブル期の水準がそんなだったと見た覚えがある。

今の日本市場じゃまず無理な数字。

でもかのバークシャー・ハサウェイの運用成績は、単純計算で過去40年間毎年20%だとか。

流石に神様と言われるだけの事はある。

Permalink | 記事への反応(0) | 23:44

2013-10-14

■http://anond.hatelabo.jp/20131014083810

株を買えば、平均で80倍になった株価+高い配当利回り（日経500円→4万円、利回りは8％はあった）

その部分だけ見ればいいように見えるけど、

この間、物価は上がりまくってるわけで、

金持ってて投資してればどんどん増えるが、

その分、日銭で生きてぎりぎりの人間は今以上に居たのは無視？

入社すれば企業の恐ろしい勢いの成長による出世ポジション

それなりの大学に入れたらな？今みたいに奨学金どうこうで嘆く以前に生まれた家によっては絶対に大学に行けない、って時代だぞ？

いずれにせよ、そんな風に嘆いてるだけのやつは、その過去に生まれてたらもっとヒドイ状況でのたれ死んでただけだろうな。

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2012-09-16

■３０歳サラリーマン、年収500万一人暮らしの家計簿

家賃と共益費　60000円

駅から遠いけど広いから満足

車の維持費　35500円

車検2年で150000円、一年あたり75000円

税金で40000円

任意保険が3年で9万円ほど（団体加入でかなり安い）、1年あたり30000円

オイル、タイヤの交換を年に20000円計上するとして

車体の減価償却が年間で200000円

ガソリン代で年に100000円、しめて425000円

月額に換算すると35500円

食費　30000円

スーパー、コンビニでのレシートが24000円くらいだったので、社食での昼食6000円を含めるとそんくらい。

もっと頑張るべきなんだけど、弁当とかお菓子とか嗜好飲料とか買っちゃう。

電気ガス水道　20000円　

使いすぎだとは思ってるが、なかなかやめられない。

スポーツ ジム会費　7000円

体は大事なので

通信費　10000円

au+WiMaxでケチってる。6000円くらいの月が多いんだけど、通話が多い月は1万超えちゃうんで。

NHKの受信料は払ってない。ごめんなさい。

雑費　20000円

シャンプーやら洗濯洗剤を買ったり、散髪したりなにやかにや、分類できない出費が毎月そんくらいある。

お小遣い

で、あとはお小遣いってことで娯楽費とかに２～５万

トータル２０～２３万で生活してる。

余った金の使い道

年間に100～150万少々金が余る。

毎月５万、余剰資産の５～６割を自社株にしてる。

従業員持ち株制で1割引で買える。

買ってすぐ売っぱらうだけで1割の利益なんだが、あんまり考えず積みっぱなし。

最初の数年は株価の変動で一喜一憂してたんだが、業績自体は堅調なので、忘れてみないことにした。

配当利回りがいいので結果的にそれでよかった。

2割を外国株投信で積み立ててる、円以外の資産も欲しいと思って、これはいま赤字が出てるが、辞めてない。

円高の今のうちにむしろもっと買わねばという感じでいる。

３割を貯金。

ほとんど貯金に割いていないので銀行の残高は年に３０～４０万くらいしか増えねぇ。

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2011-12-07

■http://anond.hatelabo.jp/20111207113158

お金は貯めとくだけじゃダメ、運用してそこから運用益を上げてかないと。

2000万、年4％で回せば80万の収入になる。

今は株安で、大型安定株で配当利回り年4％なんてゴロゴロしてるぞ。例えば、だけど。

カネはいくら貯まろうが、ただ使えばなくなっちゃうのは当り前。

カネはカネを生ませないと。

そうやって資産収入が増えてけば、安心できる日も来るだろう。

元の資産を減らさずに収入が得られるんだから。

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2011-11-18

■http://anond.hatelabo.jp/20111118155643

そいつ30代後半ってことか？

でもそんな暮らしさせてるくらいだから、嫁両親けっこうカネ持ってんじゃねーの？

死んだら数千万相続できたりとかしてな。

そしたらみずほ株でも買ってもらって（とうとう配当利回り6％だ）、毎年配当150万＋バイトくらいで暮らしてってもらえたりとか。

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2011-03-30

■http://anond.hatelabo.jp/20110330220348

株安の今の時代じゃ電力株の配当利回りは他の株より飛び抜けてってわけでもないんだけどね。

2/28での配当利回りランキングはこんな感じだ。

http://quoterank.yahoo.co.jp/ranking/search?b=1&tm=month&mk=11&kd=8&ca=1&

東京電力は東証一部上場1697社中291位だった。

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2011-03-17

■さあ今こそ買うのだ

買って買って買いまくれ

日経平均9000円にのるかそるかの水準なんて何年ぶりかの安値だ

配当利回り５％の株だってそこらじゅうに落し物のように落ちている

純資産が100億なのに時価総額がその半分なんて株もたくさんある

50億円が落し物のように落ちている

今までは政府がバカで日銀が保身だったから株価は上がらなかった

しかし今度の地震で大義名分ができた

バラ撒け　バラ撒け　バラ撒け　バラ撒け　バラ撒け　バラ撒け　

東北の死者の墓場に大量の公共投資をバラ撒け

手向けの花束のように札束をバラ撒け

国債を誰が買うかなんて気にすることはない

日銀様が大量に資金をブタ積みしてくれている

弱気な奴は買えない

強気過ぎる奴は皆今週に入って退場させられた

残っているのは空白

売りも買いも薄いこの空白を勇気ある投機家が買いまくれ

年収1300万で都心中枢にマンションを買った

住宅ローンを何千万も抱えているけど同じくらいの額の株式投資をしている

今週に入って500万損したが500万ぶち込んで200万儲かった

総力で買いに行く

今年の大晦日には住宅ローンを繰り上げ償還して港区のタワーマンションでドンペリで祝杯だ

買いまくれ　買いまくれ　買いまくれ　買いまくれ　買いまくれ　買いまくれ

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2011-03-15

■東電 マッチング・投資というのを考えてみた

東京電力（株）
http://company.nikkei.co.jp/index.aspx?scode=9501
年初来高値 (2/23) [説明] 2,197円
年初来安値 (3/14) [説明] 1,621円
10年来高値 (2007/2/7) [説明] 4,530円
10年来安値 (2011/3/14) [説明] 1,621円
売買単位 100株
最低購入金額 [説明] --
配当利回り [説明] 3.70％
株式益回り [説明] 5.14％

http://twitter.com/#!/makoto_naruke/status/47518651024293888
@makoto_naruke 成毛　眞
その通り。格下げになり、資金調達は困難になり、しかし、復旧と新発電所が必要で、最後は国からの資金という形で、税金が使われることになります。　RT @kohno_masaki: @makoto_naruke 東電、初値がついてないってことは、買う人が誰もいないってことですか？

http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20110314-00000003-jct-soci&utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter
東北関東大地震を受け、寄付を呼びかける動きも広がっている。そんな中、コピーライターの糸井重里さん（62）は、あえて寄付の相場について「いま上げるべきだ」とツイッター上で提言した。「じぶんひとりを3日雇えるくらいのお金」を目安として挙げている。

東電株を買おう！という寄付なら，

(1)寄付金用途が明確，
(2)リターンの可能性がある，
(3)１と２の理由により一口当たりの寄付額が上がる可能性がある，

という点で良さげな気もするけどどうなんだろう．

問題は100株単位だから最低ラインが16～20万ってところですか．

大多数の人には寄付としては難しい話ですね．

ファンドを作ればいいんだろうけど，小口が集まっても手間賃の方が高くなる．

そもそも小口を出す側としてはリターンなんてどうでもいいのだから，

ファンドのための手続き（本人確認したり通帳教えたり）するのは面倒．

ということでこんなものを考えてみた．

東電 マッチング・投資

二種類の参加方法を用意する．

寄付参加：下限1000円くらい？寄付のみ．リターンなし．匿名参加可．（いやちゃんと名前を公表してもいいけど）
投資参加：下限10万円くらい？金額に応じて取得株の配当割り当て．

寄付の人は少額でも東電を応援できる．

投資の人は寄付の人の積立を使うことで割安で東電株を取得できる．

マッチング・ギフトだと個人からの寄付に対して企業や篤志家らが寄付額に一定の比率で上乗せするけど，これはその逆．

まぁ寄付額次第では投資者にさしたるメリットがないんですが．うーん，うまくいかないかなぁ．

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2009-10-12

■財政赤字の大部分は国債の残高となっている。

これに対し、日本の国債は国内で引き受けられているから、財政破綻の可能性は無いという主張があるらしい。

しかし、それは、国民が国債という投資にお金を振り向けている状況があるから成立しているのであって、雇用が減少していく現状においては、国債への投資は消滅し、現状、国債を買っているのは、預金を運用しなければならない金融機関や保険会社だけとなっている。特に、金融機関の国債繰りは、新発国債の安定的な消費を実現する為の手法と組み合わされて、興味深い。

中央銀行が国債担保貸し出しを行い、市中銀行から国債を吸い上げて現金を渡す。その現金で、市中銀行は新発国債に応札する。中央銀行のバランスシート上に、貸し出し分の現金の担保として、国債という資産が積み上がるというのは、一局面だけでしかない。

市中銀行に現金を入手する気にさせるには、国債の表面利率よりも高い利回りで運用できる見込みが無ければならず、新発国債の利回りが、少しずつでも上昇する必要がある。しかし、上げっぱなしには出来ない。そこで、国債担保貸し出しの期間を長く取り、その期間中は国債の表面利率を引き下げ、貸し出し期間が終了する頃には、現金を返して国債を引き取った方がメリットがあるように仕向ける。

当然、その翌月からは、手持ちの国債を担保に差し入れて現金を手にし、新発国債を買ったほうが利益が出るように、表面利率を引き上げていくことになる。

さらに、この利率の上下は、国債の現物を中央銀行相手に大量に動かす取り引きをやらない限り、利益が出ないという、ぎりぎりの値幅で行われている。

金利をコントロールする事で物価をコントロールするという、国境の内側で経済が閉じていた頃の概念はとっくに昔の物になっており、財政赤字のファイナンスに国債を発行するという状況から、発行しすぎた国債を値崩れさせずに、そして、暴騰もさせずに、コントロールして利払いを低く押さえ込むという手段としての、金利操作という状況になっているのである。

低金利に誘導して安定させるという状況は、財政赤字の利払いを減らすという点では正しいが、国債よりも高利回りな投資先が発生してしまうと財政赤字のファイナンスが出来なくなる為に、そういった存在が国内に発生しない方が望ましいという判断を招いてしまう。国内の企業に頑張ってもらっては困るという事になるのである。国内の企業が頑張っても、配当利回りを低くし、終身雇用として、発生した利益は退職金や年金分として国債を買う事で積み立ててくれるというのであれば、ある程度は融通が効いたのであろうが、そういうシステムを組むには、頑張った成果を売りつける先が必要であった。世界を相手に米ドルで物を売りつけるという時代は、それらの歯車が上手く噛み合っていた時代であったが、アメリカ自身の変質によって、米ドルの基軸通貨体制は終わってしてしまった。

新しい秩序が出来るまではという事で、ごまかしを続けてきたが、いよいよ、無理が利かなくなってきたようである。

既存産業は従業員を減らす事でしか生存が出来なくなりつつあり、失業率・無業者数は上昇し続けているという状況は、預貯金や生命保険や年金基金といった、国債を買う原資の減少を招く。金融機関は、減少した分は政府からの融資や政府系の財団等からの出資で補い、国債の循環に手を貸して利ざやという名の手数料を取るだけの存在となりつつある。

財政赤字の大部分は国債の残高となっているが、その国債を買っているのは増発された赤字国債の代金であり、利払いが出来ているから破綻していないという自転車操業の借金となっているのであった。

特に、年金基金からの原資の減少は大きく、もともと使い込んじゃっていて足りなかったのが、現役世代の労働者数とその賃金水準が大きく減っている事から、目先の購入分すら減らしていかなければならない状態にある。これでは、厚生労働省の財務省に対する発言力が失われるということで、消費税の目的税化をしての増税といった手段をという話につながるのであった。

ただし、現状の制度では、国債の利回り以上に有利な投資が現れてはまずいという前提があり、この前提がある限り、景気の悪化は止まらない。失業率・無業者数は上昇し、生活保護等の社会福祉予算は増大し、法人税や所得税の税収は減るという事になる。消費税を増税しても、肝心の付加価値を生み出す産業が無いのだから、税を集めてばら撒く機関が繁忙するだけとなるであろう。この現状を変えない限り、景気は回復しないし、税収の回復も期待できない。赤字国債の償還どころから、さらなる増発という結果を招く。麻生内閣が外交面においては何ら失敗が無かったのに批判を浴びたのは、小渕内閣時代の古いばら撒き政策に戻ってしまっていた為である。

財政赤字が問題なのは、国内産業の健全な成長を阻害するほどに巨大化してしまっているからであり、巨大化しているが故に、有効な対策を取れなくなってしまっているという点にある。

対策としては、医療保険のローン化(cf.[2005.11.29])や、年金や失業給付や生活保護の口座化(cf.[2007.10.24])による血族負担化によって、天涯孤独者の死亡以外に赤字が発生する状況を無くし、法人税・所得税の増税と、株式配当に対する二重課税の廃止、さらに紺綬褒章の授与規定の変更(cf.[2004.11.26])によって、企業が頑張った結果は個人に集まり、個人が納税することに名誉を実現するというやり方で回収するという手段であろうか。無論、将来(制度が始まって４世代くらいたった頃になるだろう)的にはこれも問題が発生する事がありえるから、そうなった時には、ひっくり返す必要がある。

http://www11.ocn.ne.jp/~ques/diary/diary.html　[2009.10.6]

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2009-10-06

■財政赤字が問題なのは、国内産業の健全な成長を阻害するほど

財政赤字の大部分は国債の残高となっている。

これに対し、日本の国債は国内で引き受けられているから、財政破綻の可能性は無いという主張があるらしい。

しかし、それは、国民が国債という投資にお金を振り向けている状況があるから成立しているのであって、雇用が減少していく現状においては、国債への投資は消滅し、現状、国債を買っているのは、預金を運用しなければならない金融機関や保険会社だけとなっている。特に、金融機関の国債繰りは、新発国債の安定的な消費を実現する為の手法と組み合わされて、興味深い。

中央銀行が国債担保貸し出しを行い、市中銀行から国債を吸い上げて現金を渡す。その現金で、市中銀行は新発国債に応札する。中央銀行のバランスシート上に、貸し出し分の現金の担保として、国債という資産が積み上がるというのは、一局面だけでしかない。

市中銀行に現金を入手する気にさせるには、国債の表面利率よりも高い利回りで運用できる見込みが無ければならず、新発国債の利回りが、少しずつでも上昇する必要がある。しかし、上げっぱなしには出来ない。そこで、国債担保貸し出しの期間を長く取り、その期間中は国債の表面利率を引き下げ、貸し出し期間が終了する頃には、現金を返して国債を引き取った方がメリットがあるように仕向ける。

当然、その翌月からは、手持ちの国債を担保に差し入れて現金を手にし、新発国債を買ったほうが利益が出るように、表面利率を引き上げていくことになる。

さらに、この利率の上下は、国債の現物を中央銀行相手に大量に動かす取り引きをやらない限り、利益が出ないという、ぎりぎりの値幅で行われている。

金利をコントロールする事で物価をコントロールするという、国境の内側で経済が閉じていた頃の概念はとっくに昔の物になっており、財政赤字のファイナンスに国債を発行するという状況から、発行しすぎた国債を値崩れさせずに、そして、暴騰もさせずに、コントロールして利払いを低く押さえ込むという手段としての、金利操作という状況になっているのである。

低金利に誘導して安定させるという状況は、財政赤字の利払いを減らすという点では正しいが、国債よりも高利回りな投資先が発生してしまうと財政赤字のファイナンスが出来なくなる為に、そういった存在が国内に発生しない方が望ましいという判断を招いてしまう。国内の企業に頑張ってもらっては困るという事になるのである。国内の企業が頑張っても、配当利回りを低くし、終身雇用として、発生した利益は退職金や年金分として国債を買う事で積み立ててくれるというのであれば、ある程度は融通が効いたのであろうが、そういうシステムを組むには、頑張った成果を売りつける先が必要であった。世界を相手に米ドルで物を売りつけるという時代は、それらの歯車が上手く噛み合っていた時代であったが、アメリカ自身の変質によって、米ドルの基軸通貨体制は終わってしてしまった。

新しい秩序が出来るまではという事で、ごまかしを続けてきたが、いよいよ、無理が利かなくなってきたようである。

既存産業は従業員を減らす事でしか生存が出来なくなりつつあり、失業率・無業者数は上昇し続けているという状況は、預貯金や生命保険や年金基金といった、国債を買う原資の減少を招く。金融機関は、減少した分は政府からの融資や政府系の財団等からの出資で補い、国債の循環に手を貸して利ざやという名の手数料を取るだけの存在となりつつある。

財政赤字の大部分は国債の残高となっているが、その国債を買っているのは増発された赤字国債の代金であり、利払いが出来ているから破綻していないという自転車操業の借金となっているのであった。

特に、年金基金からの原資の減少は大きく、もともと使い込んじゃっていて足りなかったのが、現役世代の労働者数とその賃金水準が大きく減っている事から、目先の購入分すら減らしていかなければならない状態にある。これでは、厚生労働省の財務省に対する発言力が失われるということで、消費税の目的税化をしての増税といった手段をという話につながるのであった。

ただし、現状の制度では、国債の利回り以上に有利な投資が現れてはまずいという前提があり、この前提がある限り、景気の悪化は止まらない。失業率・無業者数は上昇し、生活保護等の社会福祉予算は増大し、法人税や所得税の税収は減るという事になる。消費税を増税しても、肝心の付加価値を生み出す産業が無いのだから、税を集めてばら撒く機関が繁忙するだけとなるであろう。この現状を変えない限り、景気は回復しないし、税収の回復も期待できない。赤字国債の償還どころから、さらなる増発という結果を招く。麻生内閣が外交面においては何ら失敗が無かったのに批判を浴びたのは、小渕内閣時代の古いばら撒き政策に戻ってしまっていた為である。

財政赤字が問題なのは、国内産業の健全な成長を阻害するほどに巨大化してしまっているからであり、巨大化しているが故に、有効な対策を取れなくなってしまっているという点にある。

対策としては、医療保険のローン化(cf.[2005.11.29])や、年金や失業給付や生活保護の口座化(cf.[2007.10.24])による血族負担化によって、天涯孤独者の死亡以外に赤字が発生する状況を無くし、法人税・所得税の増税と、株式配当に対する二重課税の廃止、さらに紺綬褒章の授与規定の変更(cf.[2004.11.26])によって、企業が頑張った結果は個人に集まり、個人が納税することに名誉を実現するというやり方で回収するという手段であろうか。無論、将来(制度が始まって４世代くらいたった頃になるだろう)的にはこれも問題が発生する事がありえるから、そうなった時には、ひっくり返す必要がある。

http://www11.ocn.ne.jp/~ques/diary/diary.html　[2009.10.6]

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■恐ろしい話

[2009.10.6]
　財政赤字の大部分は国債の残高となっている。
　これに対し、日本の国債は国内で引き受けられているから、財政破綻の可能性は無いという主張があるらしい。
　しかし、それは、国民が国債という投資にお金を振り向けている状況があるから成立しているのであって、雇用が減少していく現状においては、国債への投資は消滅し、現状、国債を買っているのは、預金を運用しなければならない金融機関や保険会社だけとなっている。特に、金融機関の国債繰りは、新発国債の安定的な消費を実現する為の手法と組み合わされて、興味深い。
　中央銀行が国債担保貸し出しを行い、市中銀行から国債を吸い上げて現金を渡す。その現金で、市中銀行は新発国債に応札する。中央銀行のバランスシート上に、貸し出し分の現金の担保として、国債という資産が積み上がるというのは、一局面だけでしかない。
　市中銀行に現金を入手する気にさせるには、国債の表面利率よりも高い利回りで運用できる見込みが無ければならず、新発国債の利回りが、少しずつでも上昇する必要がある。しかし、上げっぱなしには出来ない。そこで、国債担保貸し出しの期間を長く取り、その期間中は国債の表面利率を引き下げ、貸し出し期間が終了する頃には、現金を返して国債を引き取った方がメリットがあるように仕向ける。
　当然、その翌月からは、手持ちの国債を担保に差し入れて現金を手にし、新発国債を買ったほうが利益が出るように、表面利率を引き上げていくことになる。
　さらに、この利率の上下は、国債の現物を中央銀行相手に大量に動かす取り引きをやらない限り、利益が出ないという、ぎりぎりの値幅で行われている。
　金利をコントロールする事で物価をコントロールするという、国境の内側で経済が閉じていた頃の概念はとっくに昔の物になっており、財政赤字のファイナンスに国債を発行するという状況から、発行しすぎた国債を値崩れさせずに、そして、暴騰もさせずに、コントロールして利払いを低く押さえ込むという手段としての、金利操作という状況になっているのである。
　低金利に誘導して安定させるという状況は、財政赤字の利払いを減らすという点では正しいが、国債よりも高利回りな投資先が発生してしまうと財政赤字のファイナンスが出来なくなる為に、そういった存在が国内に発生しない方が望ましいという判断を招いてしまう。国内の企業に頑張ってもらっては困るという事になるのである。国内の企業が頑張っても、配当利回りを低くし、終身雇用として、発生した利益は退職金や年金分として国債を買う事で積み立ててくれるというのであれば、ある程度は融通が効いたのであろうが、そういうシステムを組むには、頑張った成果を売りつける先が必要であった。世界を相手に米ドルで物を売りつけるという時代は、それらの歯車が上手く噛み合っていた時代であったが、アメリカ自身の変質によって、米ドルの基軸通貨体制は終わってしてしまった。
　新しい秩序が出来るまではという事で、ごまかしを続けてきたが、いよいよ、無理が利かなくなってきたようである。
　既存産業は従業員を減らす事でしか生存が出来なくなりつつあり、失業率・無業者数は上昇し続けているという状況は、預貯金や生命保険や年金基金といった、国債を買う原資の減少を招く。金融機関は、減少した分は政府からの融資や政府系の財団等からの出資で補い、国債の循環に手を貸して利ざやという名の手数料を取るだけの存在となりつつある。
　財政赤字の大部分は国債の残高となっているが、その国債を買っているのは増発された赤字国債の代金であり、利払いが出来ているから破綻していないという自転車操業の借金となっているのであった。
　特に、年金基金からの原資の減少は大きく、もともと使い込んじゃっていて足りなかったのが、現役世代の労働者数とその賃金水準が大きく減っている事から、目先の購入分すら減らしていかなければならない状態にある。これでは、厚生労働省の財務省に対する発言力が失われるということで、消費税の目的税化をしての増税といった手段をという話につながるのであった。
　ただし、現状の制度では、国債の利回り以上に有利な投資が現れてはまずいという前提があり、この前提がある限り、景気の悪化は止まらない。失業率・無業者数は上昇し、生活保護等の社会福祉予算は増大し、法人税や所得税の税収は減るという事になる。消費税を増税しても、肝心の付加価値を生み出す産業が無いのだから、税を集めてばら撒く機関が繁忙するだけとなるであろう。この現状を変えない限り、景気は回復しないし、税収の回復も期待できない。赤字国債の償還どころから、さらなる増発という結果を招く。麻生内閣が外交面においては何ら失敗が無かったのに批判を浴びたのは、小渕内閣時代の古いばら撒き政策に戻ってしまっていた為である。
　財政赤字が問題なのは、国内産業の健全な成長を阻害するほどに巨大化してしまっているからであり、巨大化しているが故に、有効な対策を取れなくなってしまっているという点にある。
　対策としては、医療保険のローン化(cf.[2005.11.29])や、年金や失業給付や生活保護の口座化(cf.[2007.10.24])による血族負担化によって、天涯孤独者の死亡以外に赤字が発生する状況を無くし、法人税・所得税の増税と、株式配当に対する二重課税の廃止、さらに紺綬褒章の授与規定の変更(cf.[2004.11.26]) によって、企業が頑張った結果は個人に集まり、個人が納税することに名誉を実現するというやり方で回収するという手段であろうか。無論、将来(制度が始まって４世代くらいたった頃になるだろう)的にはこれも問題が発生する事がありえるから、そうなった時には、ひっくり返す必要がある。

http://www11.ocn.ne.jp/~ques/diary/diary.html

特にこの辺

現状の制度では、国債の利回り以上に有利な投資が現れてはまずいという前提があり、この前提がある限り、景気の悪化は止まらない。

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2008-09-08

■あんまり株主優待とかに夢見ないほうがいいよ

【2ch】日刊スレッドガイド : 知らない人は損してるなあと思うこと

どうやら皆は知ってしまったみたいだね。

75 ：おさかなくわえた名無しさん：2008/08/12(火) 16:51:04 ID:vS/LPhVi
株主優待！
利回りがすごいのがある。
たとえば約6万円分の株を持ってるだけで、5000円相当のお食事券が年2回もらえるとことか。
約25万円分の株を持ってるだけで、45000円相当のカラオケで使える金券を
年二回もらえるとことか。
利回りがランキングになってるサイト
http://money.www.infoseek.co.jp/MnStock/yranking_yh.html

そして現在、このランキングになってるサイトはホッテントリ上位に入っている。

まあ確かにお得感はある。

しかしそんなに単純なもんじゃない。

うすうす気がついてはいるだろうけど。

もし仮に優待で1万円トクしたとしても、株価が1万円以上下がってたら意味はない。

で、その確率は高い。

例えば上記の株主優待ランキングで2008年 9月8日現在第二位のシダックス(4837)

チャートを見ると株価はどんどん下がってる。

どうやら先回の決算で赤字を出したのが原因のようだ。

（こんな銘柄チェックしてないから詳しくは知らない）

そして四季報を見ると次の決算では黒字回復すると見られている。

四季報予想ってヤツだ。

普通に考えると

「お！来年黒字に戻るなら今のうちに買った方がいいんじゃね？」

そう思ってしまうのが人情。

しかしそうは甘くない。

そうして期待したアホ投資家は裏切られる運命にある。

四季報に、そして会社に。

一旦赤字を出した会社がその後も赤字を垂れ流し続ける確率は結構高い。

だってさ、考えてみろよ。

お前らが優待目的で株を買う。

↓

でも株価は下がる。

↓

お前らは後悔の嵐。株価が戻ったら売ろう！と決心する。

↓

買いたい人よりも売りたい人が多くなる。

↓

株価は上がらない。

↓

仕方がない、ちょっとでも上がったら売ろう。損は仕方ない。

↓

株価は上がらない。

そんなスパイラルですよ。

まとめ

株主優待につられたら損しちゃうよ。
四季報予想とか単純に信じちゃったら損しちゃうよ。
結局は地道にコツコツ貯金したほうが金は貯まるよ。

おまけ

京王ズホールディングス <3731>

優待＋配当利回り15.58%

３年前の高値	334,000円
今年の高値	28800円
現在株価	16050円

シダックス <4837>

優待＋配当利回り70.00%

４年前の高値	238,000円
今年の高値	67700円
現在株価	45000円

Permalink | 記事への反応(1) | 17:58

「配当利回り」を含む日記

■年収1600万円の増田です

■株を買った

■資産運用がうまく行かず悩んでいます

■老後に1000万円あったら

■7億円当たったらどうするか、相当真面目に考えてみた。

■[株式投資][投資信託][FUND][ETF][REIT][FX投資]

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■３０歳サラリーマン、年収500万一人暮らしの家計簿

家賃と共益費 60000円

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食費 30000円

電気ガス水道 20000円

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雑費 20000円