■会社員が株式投資と向き合っていくために

会社員だ。３０代後半。投資歴は約１５年ほど。

今回、ふと思うところがあったので、会社員の株式投資との向き合い方を３点に絞って説明する。

こういうのには慣れていないので、まとまりがないかもしれない。ご容赦を。

１．会社員が株で勝とうと思ったら長期投資しかない

　あなたは株をやったことがあるだろうか。

　やったことがあるのなら、ほとんどの人が負けているはずだ。特に、数日～数週間以内で完結する短期トレードがそれにあたる。

　実力者以外は負け続ける。株式市場はそういう風にできている。理由は以下のとおりだ。

①値上がり率ランキング

ここの上位に上がっている株を買ってはならない。たいてい落ちていくからだ。「噂で買って事実で売れ」「人の行く裏に道あり花の山」と言われるように、あれは提灯買いを誘うために存在しているようなものだ。買った後は落ちるものの方が多いし、上がったとしても会社員が働いている間に下がることがほとんどだ。値上がり率ランキングというのは、デイトレーダーであるとか、専業であるとか、株式市場に張り付ける人のためにある。

②人間の性

損をする人は損切ができない。指を咥えて見ている間に株価はさらに下がり、どんどん下がり、どうしようもないほどに下がった後で塩漬けという判断になる。または、株価がガクンと下がった段階で狼狽売りをする。

塩漬けにしている間は、ほかの株に挑戦することはできない。こういう人の場合――塩漬けになった株がストップ高になったとしても、利益が出ていない限り、もっと言うと、損を取り返せない限りは売らない傾向にある。株価というのは１回ポンと上がったらそれで終わりであり、２回目の花火が上がる頻度は少ない。毎日、ランキングを見ていればわかる。

③仕手株

ランキングで上位になる株のうち、例えば５０円とか２００円のがあるだろう。それで、いいニュースが出ているわけでもないのに、あるいは大したニュースでもないのに爆上げする。仕手筋は、時価総額の少ない株式であれば、ある程度コントロールできるだけの資金を持っている。日頃はボックス圏相場を作って株を買い集め、時期が来たら一気にストップ高にしてランキングに載り、一般人が釣られて買い上げ、十分に上がったところで何段階かに分けて売り浴びせて――終わりだ。後は元の株価に戻るだけだ。仕手筋が売りに失敗したと判断した場合、数か月をおいてまたストップ高になることもあるが、最初の上昇よりは小さい。

④情報操作

中高年向けの雑誌で、「今買っておくべき株ランキング」みたいなのが載っている。あれは編集者がそれっぽい基準で選んだものの寄せ集めか、過去記事の焼き直しか、はたまた〇〇〇な人達からの依頼であり、一般人に買い上げて欲しい株を掲載しているだけだったりする。インターネットの掲示板も信用に値しない。百害あって一利なしだ。「買った方がいい」と言っている人は高値で売りたい人であり、「売った方がいい」と言っている人は安値で買いたい人だ。もちろん〇〇〇な人達が情報操作のために利用している。個人的には、インターネットの掲示板は逆の視点で利用している。「買うべき」という人が多ければ売り、「売るべき」という人が多ければ買う。本当にいい株は自分で見つけるものだ。他人に提示された時点で、いい株ではない。

　要するに、会社員は短期投資をやったらダメなのだ。日中に売り買いの意思決定ができない時点で論外だ。

　ストレスも多くなる。毎日、通勤中や昼休みや、家に帰ってから損益をチェックし、その後の方針を決定するというのは脳の疲労になる。

　会社員にとっての株というのは、副業であり、趣味であり、暇つぶしであり、本業に差し支えた時点でＮＧだ。

　私が長年株をやってきて、一番いいと感じたやり方が長期投資だ。すなわち、社会に新しい価値を創造できる会社、なんだかフィーリングの合う会社、自分が好きな商品やサービスを売っている会社、それでいて、１０年単位で見た場合に株価が低位を彷徨っている。そういう株を買って放置しておく。

　それで、数か月とか半年とか、１年とかが経った段階で売るのだ。上の条件を本当に満たしている株であれば、たいていは１～２割は利益を得ることができる。

　満たさなければ売る。具体的には、株価が１０％下がったら売る。金融機関でも１０％を損切ラインにしていると聞くが、これは冗談抜きで有効な基準だ。私がこれまで１０％ルールで損切りした株は３０銘柄以上になるが、今のところハズレはひとつもない。みな、１０％を超えて株価が落ちた場合、さらに下に下へと、けっこうな勢いで落下していった…

２．株で資産を築くための手順

　あなたが初心者だと仮定して話を進める。

　２０代とか３０代で、毎月貯金ができていて、ようやく何百万円かが貯まって、貯まったはいいもののどこに投資しようか……みたいな悩みを抱えている。

　株をやってみたいけど、財産を失うのは怖い。でもやりたい。興味がある。

　そんな人に向けて話をする。

手順①　証券口座を作って１０万円を入れる

　最初に全財産を突っ込むなど論外だ。「小さく始めよ」はどんな分野でも通用する。

　株というのは、向いてない人がやると一か月で資産の５割以上が吹っ飛ぶようにできている。常に慎重な判断が必要になる。株のプロは、自分が勝てる勝負しかやらない。勝ち方にはいろいろあるが、とにかく自分の中で勝率が８割以上みたいなトレードでないと参加しない。

　話は逸れたが、初心者の場合は少額から始める。これが一番費用対効果が高い。

　まずは１０万円を口座に入れて、適当にトレードしてみよう。５万円でも、３万円でもいい。自分にとって惜しいお金ではあるが、別になくなってもいい金額を入れる。初心者はＳＢＩにしておけ。

　さて、トレードを続けていったとしよう。最初の１週間くらいの成績はまずまずだが、続ける度に負けが込んでいくはずだ。そして、負けた分を取り返そうとすればするほど、資金を失う速度が上がっていく。

　そういうものだ。反省はしても気に病む必要はない。１０万円でこのこと（実力のない者は株式市場でお金を吸い取られること）が学べたのなら、その時点でコストパフォーマンスがいい。

　残念ながら、何度やっても資産が増える状態を作れない人もいるだろう。

　悪いことじゃない。別に株式投資で勝てなくても、人生はどうにでもなる。むしろラッキーだ。株式投資で勝てないことがわかったのだから。もしわかっていなければ、遠い将来に退職金の全部または一部を突っ込んでいた可能性がある。あなたはツイている。

　運のない人や愚かな人は、最初に３００万円とかを突っ込んで負け続け、さらにボーナスで負けを取り返そうとして…みたいな地獄に陥ったりする。

手順②　実力をつける

　これが一番大事。すなわち、時間が経つごとに資産を増やせることだ。

　これができないと、毎年１憶円を稼ごうと意味がない。市場にお金を吸い取られるだけだ。

　まずは実力。これさえあれば、最初の資金が１０万円だろうと数年以内にお金持ちになれる。

　ところで、安定して勝てるという条件を満たしている人は株式市場には２割もいない。では、どうすれば勝てるようになるのか？

　その前に、私の資産の推移（株取引に限る）を教える。社会人３年目の時から８年分だ。毎年、５０万円を追加で入金して、それ以外は奨学金の繰り上げ返済をしていた。

当　初　１５０万

１年目　　９０万

２年目　　４０万

３年目　　３０万

４年目　　３０万

５年目　１４０万

６年目　２２０万

７年目　６５０万

８年目　９００万

　残念ながらアホの子だったので、最初に全財産を賭けてしまった。数年間は胃が痛くなる思いをした。

　５年目のところで資産が伸びているのは当たりの株を引いたからだ。５日くらい連続でストップ高になった。そのうえで、大きな負けがなかった。

　自分なりの簡単なルールを確立して、愚直に守り続けた。特に損切１０％ルール。これを無条件に守れるようになったのが６年目のあたりだ。

　そう、ルールだ。自分のルールを作って、ひたすらに守り続ける。

　取引の結果が出たら、どうやってトレードしたか、どんなことを考えていたかを振り返って、場合によってはルールを変更する。それを繰り返す。

　社会人は短期投資をすべきではないという原則を導いたのも、投資の失敗によるメンタルダメージが仕事に響く経験を何度もしたからだ。

　今だと、１回買った株を売るタイミングはだいたい半年だ。早くても三か月。１年以上持つこともある。

　ひとつの例として、一番最初に完成したルールを以下に公開する。最初はこんなものでいいし、正直、今でもこれに毛が生えた程度のものだ。

株式運用方針

（１）銘柄観測

　　・勝てる銘柄でしか勝負しない

　　・日を空けてもう１回見てから売買を決める。

　　・出来高上昇は買いの効果的なサイン。

（２）買うとき

　　・有利な価格以外では買わない。暴騰時は1.3倍まで。

　　・短期売買の場合、買いと同時に下限１０％程度で逆指値を注文する。

　　・機会損失（※買わないと決めた株、売った後の株が値上がりした）は気にしない。結果論に過ぎないため。

　　・株は上がる時はジワリと、下がる時は滝が落ちるようになる。ジワリと上がっているか横ばいの株を買う。

　　・落ちるナイフは拾わない。上昇のサインが出てから拾う。

（３）売る時

　　・損切１０％ルールを徹底する。

　　・利益≧０ならば合格とする。

　　・今が買いか？を基準に売買を判断する。過去に買った時の価格は関係ない。

　　・機会利得（※買うと決めた株、売った後の株が値下がりした）は気にしない。結果論に過ぎないため。

　　・頭と尻尾はくれてやる。　　

（４）今後について

　　・噂で買って事実で売る

　　・自分が多数派にいる時は注意。常に少数派であれ。

　　・相場暴落時は様子見。落ちるナイフでなくなったら暴落した株を買う。たいていは日銀の買いが入る。

　自らのトレードを研究するのに併せて、投資に関するベストセラーも読んでみよう。

　アマゾンでたくさん星がついていて、ロングセラーのやつを買うといい。

　以下に、私が読んだ中で勉強になった物を４点挙げる。初心者だったら２冊も読めば十分だ。

　カスタマーレビューをゆっくり読んでから購入を決めよう。

　マンガでわかる　バフェットの投資術

　https://www.amazon.co.jp/dp/1646746828

　株式トレード 基本と原則

　https://www.amazon.co.jp/dp/4775972340

　リバモアの株式投資術

　https://www.amazon.co.jp/dp/1646747216

　仕手株でしっかり儲ける投資術

　https://www.amazon.co.jp/dp/4534039611

手順③　ポートフォリオを決める

　株で勝てるだけの実力が身に付いたとしよう。

　だったら、あとはもう勝手にお金が増えていくだけだ。追加資金を投入する必要はない。損をして資金が減ることもあるだろうが、長期的には増えていくだろう。愚かなことを繰り返さなければ。

　この段階では、自分にとってベストであると思われるポートフォリオ（資産配分）を決めよう。

　私の場合は、奨学金の返済が終わったタイミングで決めた。自分が持っている資産の種類ごとに、以下のような方針を決めた。

　この時点での私の年収が３８０万円で、固定費と小遣いを除いた可処分所得は月平均で３～４万円だった。

　国内株式・・・この時点で資産の８割。これ以上の資金投入はしない

　インデックス・・・毎月３万円とボーナスの半分を積み立てる。もし結婚したら見直す

　現金・・・毎月の小遣いが残った分を封筒に入れて貯金する。月に５千円～１万円

　ネットなんかでポートフォリオの作り方を説明しているページの意見をそのまま採用すると、もっと複雑な組み合わせになる。不動産とか、海外債券とか、金とか、ＥＴＦとか、とにかくいろんなものを組み合わせてリスクヘッジを狙うべきだと主張している。

　そこまで複雑なのもどうかと思う。大まかにリスクヘッジができていればいいんじゃないか？私の場合は、全世界株式のインデックスファンドを買っている。これが暴落して落ち切った時には世界が終わっているので、何を買おうと人生終了！　そういう考え方を採用している。

　というか、ポートフォリオをうまく組んで資産形成を～といった案内をしているページのアフィリエイト広告を見ていると、「あ…察し」みたいになるはずだ。あからさま過ぎる。もっとうまく隠してほしい。

３．最後に

　これまで投資をしてきた株で、思い出に残っている奴を３つほど挙げて終わりにする。

　ここ数年は買っていないし、今後も買うことはないだろう。

・キヤノン（7751）

　今は息も絶え絶えの株価だが、以前は強かった。

　安定企業かつ、大企業かつ、配当金が高い株の代表格だった。元々お金をたくさん持っている投資家が買っていたのだろう。

　コロナのせいで経営の先行きが不透明になり、配当金が下がり、そのせいで株価もガクンと下がり、落ち目の印象がある。

　日本を代表する企業のひとつであるため、今後復活する可能性は大いにある。あなたが１０年単位で投資をするタイプの人であれば、暇なときに株価をチェックしてもいいかもしれない。

・ブロッコリー（2706）

　１０年ほど前はボロ株だった。１０円とか２０円だった気がする。株式併合をしているので、今のチャートでは昔の株価を知ることはできない。

　若い頃はアニメをたくさん見る人だったので、応援のつもりで買った。もしあの時、もっとたくさん買っていれば…と後悔したこともあるが、今は気にしていない。

　お金を儲けるために株をやるというのは間違った考えだと思う。株というのは資産運用だ。急激にではなく、じわりじわりと増やしていくものだ。その対象として、自分が応援したい事業をやっている会社に投資する。専業トレーダー以外にとっての株式投資とはそういうものだ。

・テラ（2191）

　廃人向けの株だ。

　もしこの株を１年間運用して利益を出せたのであれば、あなたは会社をやめて専業トレーダーになるべきだ。というか、この株で勝てる人間はむしろ社会人に向いていない。

　どうヤバいのかは、風説の流布にあたるのでここでは述べないが、最高難度の仕手株であるということは述べておく。

　ちなみに、がん治療の研究や、免疫細胞の製造・加工をしている会社だ。四季報には東大発ベンチャーとあるが、厳密には違う。創業者が東大での研究をきっかけに会社を立ち上げたというのが正しい。

　会社そのものは技術力のあるところだが、経営がピンチになってからは、ヤバい連中に囲まれている印象がある。いいニュースを知らせるＩＲが出た翌日に株価が思いきり下がるのは、おそらくここぐらいのものだろう笑

Permalink | 記事への反応(8) | 21:34

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