「エマージング・マーケット」を含む日記

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新興国インデックスの投資信託

• MSCIエマージング・マーケット・インデックス(20ヵ国822銘柄)
  • 代表ファンド：eMAXIS SLIM 新興国(管理費用0.187%)
  • 特徴：中国、韓国、台湾の3ヵ国で40%以上を占める。他はブラジル、南ア、インド、ロシアで約1/3程度。

• FTSE エマージング・インデックス(21ヵ国798銘柄)
  • 代表ファンド：SBI新興国(管理費用0.176％)
  • 特徴：MSCIからその15%を占める韓国が除外され、主にブラジル、台湾、南ア、インド、メキシコ、マレーシア等へ配分されている。また、UAEとパキスタンが加わる(共に1%未満)。

• FTSE RAFI エマージング・インデックス(13ヵ国364銘柄)
  • 代表ファンド：iFree新興国
  • 特徴：時価総額の加重平均ではなく、売上高、キャッシュフロー、利益、配当等（ファンダメンタル指標）に基づいて構成比率が決まる。通常のインデックスファンドを上回る成果目指す分、コストが増える。最多比率国はブラジルの25%。次いで中国、台湾、ロシア」、南ア、インドと続く。

• FTSEエマージング・マーケッツ・オールキャップ（含む中国A株）・インデックス(24ヵ国、約4000銘柄)
  • 代表ファンド：楽天新興国
  • 特徴：中国で約40%、台湾で約16%で構成されている。以下はインド、ブラジル、南アと続く。

先進国インデックスの投資信託

• MSCIコクサイ・インデックス
  • 代表ファンド：eMAXIS SLIM 先進国(管理費用0.1023％)
  • 特徴：22ヵ国約1300銘柄。大型株と中型株。日本と韓国は含まず。

• FTSEディベロップド・オールキャップ・インデックス
  • 代表ファンド：SBI先進国(管理費用0.1022％)
  • 特徴：25ヵ国5675銘柄。小型株を含む。9%程度を日本に、2%程度を韓国に投資。

参考

https://oneinvest.jp/msci-ftse/

http://cden.hatenablog.com/entry/2019/02/18/082021

https://money-laboratory-ryoma.net/ftse-developed-all-cap-index/

https://etf-etn.com/index/ftse-developed-allcap

https://www.nam.co.jp/education/handbook/idx02.html

https://mxp1.monex.co.jp/pc/pdfroot/public/50/11/M27C.pdf

http://apl.morningstar.co.jp/webasp/pdf/monthly/2002031101_M_202012.pdf

http://longinv.blog103.fc2.com/blog-entry-2183.html

https://investment-by-index-invest.com/ftse-emerging-markets-all-cap-index/

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■インデックス投信積立の資産配分

世界株式インデックス

「全世界の投資家の成果物である世界市場こそが最も無難なポートフォリオである」という仮定に基づき、世界株式インデックスの資産配分に合わせる。有名所はMSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（ACWI）。

The MSCI world index represents approximately 88% of the MSCI ACWI Index

（MSCIの先進国株式はACWIの88%です）

7.61% Japan

https://www.msci.com/zh/world

MSCI ACWIの資産配分は先進国株式が88%、新興国株式が12%である。先進国株式のうち、日本は7.61%である。総合すると以下の比率になる。

インデックス投信の過去パフォーマンス実績

過去10年間

過去15年間

過去20年間

長期投資予想

無料アセットアロケーション計算ツール「長期投資予想／アセットアロケーション分析」に以上のデータを入力してみた。投資金額は以下の通り。

また、毎月の積立額は2.8万円、元本は0万円にした。

過去10年間の実績を元にした計算結果

アセットアロケーション分析図 ttps://gyazo.com/f94736000de8beddbf00900a768783f6

30年間の総投資額は 1008.0万円 です。

いちばん起こりそうな運用結果は 3344.7万円 です（最頻値）。年率にして約 4.1 ％です。

運用結果が 3663.2万円 以上になる可能性は高く（確率70％）、

もしかしたら 5183.2万円 以上になるかもしれません（確率50％）。

しかし、 7333.7万円 以上になる可能性はそれほど高くありません（確率30％）。

期待リターンの複利では 6452.2万円 になります（期待値）。ただしその確率は 37.0％ です。

元本割れする確率は 0.7％ です。

過去15年間の実績を元にした計算結果

アセットアロケーション分析図 ttps://gyazo.com/3be78796349be2cd04c5c4ccc435a6f3

30年間の総投資額は 1008.0万円 です。

いちばん起こりそうな運用結果は 1507.5万円 です（最頻値）。年率にして約 1.4 ％です。

運用結果が 1707.4万円 以上になる可能性は高く（確率70％）、

もしかしたら 2467.1万円 以上になるかもしれません（確率50％）。

しかし、 3564.9万円 以上になる可能性はそれほど高くありません（確率30％）。

期待リターンの複利では 3156.2万円 になります（期待値）。ただしその確率は 36.3％ です。

元本割れする確率は 10.1％ です。

過去20年間の実績を元にした計算結果

アセットアロケーション分析図 ttps://gyazo.com/172b7204cb766ad5615a7560ddd29f27

30年間の総投資額は 1008.0万円 です。

いちばん起こりそうな運用結果は 1154.3万円 です（最頻値）。年率にして約 0.5 ％です。

運用結果が 1264.4万円 以上になる可能性は高く（確率70％）、

もしかしたら 1789.2万円 以上になるかもしれません（確率50％）。

しかし、 2531.8万円 以上になる可能性はそれほど高くありません（確率30％）。

期待リターンの複利では 2227.5万円 になります（期待値）。ただしその確率は 37.0％ です。

元本割れする確率は 19.3％ です。

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