■円高・株価下落局面での新NISAのつみたて戦略

日経平均の歴代1位の下落は、同じく歴代1位の上昇によって打ち消されて平常に戻ったように見える。

ただ、日銀の利上げが始まって、これまでのように緩和マネーが無限に供給されて株高と円安が進む相場は終わったと見ていい。

そこで、これから円高と株価下落局面が来ることに備えて、新NISAのつみたて戦略を考えている。

現状のリスク資産（高ボラティリティ資産）について

以下の通り。

これくらいの資産があると、今回のように円安＆日経平均下落で10%下がるようなイベントがあると1日で200万くらい減ることになるので心臓に悪い。

これでも、今年になってから旧NISAの投信の利確を始めて、暴落前までに1000万分のリスク資産を売却済みだったので平常心を保てた。

現金や国債のような元本保証型の資産も同じくらい持っている。

現状は月10万円で新NISAの積み立て+確定拠出年金の拠出をしているが、円高＆株価下落局面で同じように続けてよいのかどうかが悩みどころ。

お金は使うためにある

リスク資産を増やしたくない理由として、これからのお金が必要なライフイベント（新車購入、マイホーム購入、子供の教育費など）が発生しそうというのがある。特にマイホーム購入を考えると、住宅ローン金利が高くなる局面で、含み損の資産を売却することになったり、含み損の資産をそのままにして金利を払うことになるのは避けたい。

当面、株を買ったりはしないとしても、毎年120万以上の新NISAの積み立てを続けているとそれだけで5年で600万のリスク資産が積み上がってしまうことになる。あとは、新NISAと確定拠出年金にはそれぞれ欠点があるので、その対応も考えどころ。

新NISAと確定拠出年金の欠点

• 新NISA
  • 損益通算ができないので、含み損の状況だと利益面でも心理面でも売りにくいというデメリット
  • 株価下落局面だと債券に投資したいが、債券ファンドがつみたて投資枠の対象外
• 確定拠出年金
  • 企業型DCの場合、転職するたびにいったん資産が現金化されてリセットされてしまう
  • iDeCoは転職ではリセットされないが、最大でも75歳までしか運用できないのでそれまでにリスク資産の比率は下げておく必要がある

TODO: あとで続きを書く

Permalink | 記事への反応(2) | 17:50

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